附录2:期权定价方法概述

期权结构		模型方法
香草期权	欧式香草	BSM,Black76,蒙特卡洛模拟
	美式香草	BAW,二叉树,蒙特卡洛模拟
亚式期权	欧式固定行权价-几何平均	Kemna and Vorst(1990),蒙特卡洛模拟
	欧式固定行权价-算数平均	Turnbull and Wakeman(1991),蒙特卡洛模拟
	欧式固定行权价-离散算数平均	Haug,Haug Margrabe(2003),蒙特卡洛模拟
	欧式浮动行权价	Henderson and Wojakowski(2001)
	增强亚式,分段增强亚式	复制法,蒙特卡洛模拟
	亚美式	二叉树,蒙特卡洛模拟
二元期权	欧式二元	BSM,积分法,复制法,蒙特卡洛模拟
	美式二元-OneTouch	Reiner Rubinstein(1991),积分法,蒙特卡洛模拟
	美式二元-DoubleTouch	Pelsser(2000),积分法,蒙特卡洛模拟
障碍期权	单障碍期权	Reiner Rubinstein(1991),积分法,PDE,二叉树,蒙特卡洛模拟
	双障碍期权	Ikeda and Kuintomo(1992)、Fourier pricing model、积分法、蒙特卡洛模拟
双鲨期权	规则观察	组合方式实现,积分法,蒙特卡洛模拟
	自定义不规则观察	积分法,蒙特卡洛模拟
区间累积期权	标准区间累积期权	组合方式实现,蒙特卡洛模拟
气囊结构		组合方式实现,蒙特卡洛模拟
雪球期权		积分法,蒙特卡洛模拟
凤凰期权		积分法,蒙特卡洛模拟