diff --git a/Framework/YLErp.Core/Interest/InterestRate.cs b/Framework/YLErp.Core/Interest/InterestRate.cs
new file mode 100644
index 00000000..a56f4a0e
--- /dev/null
+++ b/Framework/YLErp.Core/Interest/InterestRate.cs
@@ -0,0 +1,71 @@
+using System;
+
+namespace YLErp.Core.Interest;
+
+///
+/// 利率 + 计息方式（单利 / 复利 / 连续复利）。
+///
+/// 通用金融原语，与互换、衍生品、任何具体业务均无耦合——谁需要算利息都能用。
+/// 利息计算不是互换特有的，所以它不住在 SwapModule，也不带任何 swap 词汇。
+///
+/// 用法（年化时间 t，如 30天/365）：
+///
+/// - 计息因子 = ；含息额 = 本金 × 因子；
+/// - 利息 = 本金 × (因子 − 1) = 。
+///
+///
+/// 与 QuantLib 模型一致：单利 / 复利 / 连续复利只是 的一个分支，
+/// 不是三套独立方法。TRS 的"重置日并本金"属于离散复利，用
+/// 按段计息、段末把利息滚入本金即可（见 SwapInterest.AccrueCompound），无需 Pow/Exp，decimal 精度无损。
+///
+/// 互换特有的会计态（每日先舍入再乘天数、平仓缩放、跨日滚动本金）不属于本原语，
+/// 请在各自的 accrual 层处理。
+///
+public enum Compounding
+{
+ /// 单利：因子 = 1 + r·t。
+ Simple,
+ /// 复利（理想化闭式）：因子 = (1 + r/f)^(f·t)，f 为年复利频次。
+ Compounded,
+ /// 连续复利：因子 = e^(r·t)。
+ Continuous
+}
+
+///
+/// 不可变利率值对象。构造即完整，无副作用。
+///
+public readonly struct InterestRate
+{
+ /// 年化利率 r。
+ public decimal Rate { get; }
+
+ /// 计息方式。
+ public Compounding Compounding { get; }
+
+ /// 年复利频次（仅 使用，其余忽略，默认 1）。
+ public int Frequency { get; }
+
+ public InterestRate(decimal rate, Compounding compounding, int frequency = 1)
+ => (Rate, Compounding, Frequency) = (rate, compounding, frequency);
+
+ ///
+ /// 计息因子（输入年化时间 t）。
+ ///
+ /// - ：decimal 精确运算。
+ /// - / ：闭式（double 计算后回 decimal），
+ /// 满足通用定价 / 保证金场景；若要 decimal 精度的离散重置日复利，请用 Simple 按段计息并滚动本金。
+ ///
+ ///
+ public decimal CompoundFactor(decimal t)
+ => Compounding switch
+ {
+ Compounding.Simple => 1m + Rate * t,
+ Compounding.Compounded => (decimal)Math.Pow((double)(1m + Rate / Frequency), (double)(Frequency * t)),
+ Compounding.Continuous => (decimal)Math.Exp((double)(Rate * t)),
+ _ => throw new ArgumentOutOfRangeException(nameof(Compounding))
+ };
+
+ /// 利息 = 本金 × (因子 − 1)。
+ public decimal Interest(decimal principal, decimal t)
+ => principal * (CompoundFactor(t) - 1m);
+}